Κατάρρευση της τιμής του πετρελαίου: πού κατευθύνεται η ναυτιλία;

Διαβάστε πώς η πανδημία COVID19 προκάλεσε τη μεγαλύτερη πτώση της τιμής του πετρελαίου στην ιστορία. Και ποιος είναι ο αντίκτυπος στη ναυτιλία;

Οι οικονομολόγοι αναφέρονται ήδη στην παγκόσμια ύφεση που επέφερε ο κορωνοϊός ως τη χειρότερη οικονομική ύφεση στον κόσμο - μια «Μεγαλύτερη Ύφεση» που είναι ακόμη χειρότερη από τη Μεγάλη Ύφεση το 1929-32. Με τα lockdown, τα κλειστά σύνορα και τους περιορισμούς παραμονής στο σπίτι να μειώνουν την οδική, σιδηροδρομική και εναέρια κυκλοφορία στο απολύτως ελάχιστο και την οικονομική δραστηριότητα να έχει σχεδόν ακινητοποιηθεί σε όλο τον κόσμο, η παγκόσμια ζήτηση πετρελαίου έχει μειωθεί. Στις 20 Απριλίου η τιμή του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης Μαΐου για το West Texas Intermediate (WTI) βυθίστηκε σε αρνητικό έδαφος μείον 40$. Με άλλα λόγια, οι παραγωγοί πετρελαίου των "ΠΑ έπρεπε στην πραγματικότητα να πληρώσουν τους ανθρώπους για να αγοράσουν ή να αποθηκεύσουν το πετρέλαιο τους. Μετά από αυτό το ιστορικό χαμηλό, η τιμή του αργού WTI και Brent έχει ανακάμψει κάπως, αλλά εξακολουθεί να παραμένει σε επίπεδα που δεν έχουν παρατηρηθεί εδώ και δεκαετίες. Είναι μια απλή εξίσωση, βασικά οικονομικά προσφοράς και ζήτησης. Με την προσφορά να ξεπερνά σημαντικά τη ζήτηση στην παγκόσμια αγορά πετρελαίου, η τιμή του «μαύρου χρυσού» έχει κατρακυλήσει.

Το πρόβλημα αποθήκευσης

Με τη ζήτηση για πετρέλαιο να έχει μειωθεί ταχύτερα και περισσότερο από οποιαδήποτε άλλη στιγμή στην ιστορία - έως και 30% ή 30 εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα φέτος - οι εγκαταστάσεις αποθήκευσης έχουν γεμίσει παγκοσμίως. Οι συμβατικές εγκαταστάσεις αποθήκευσης πετρελαίου προβλέπεται να φτάσουν στις κορυφές των δεξαμενών μέχρι τον Ιούνιο. Από τεχνική άποψη, είναι εξαιρετικά δύσκολο να μειωθεί η παραγωγή μιας πετρελαιοπηγής για να ικανοποιηθεί η πτώση της ζήτησης. Επομένως, η μείωση των επιπέδων παραγωγής στα σημερινά χαμηλά επίπεδα ζήτησης δεν αποτελεί επιλογή. Καθώς οι δεξαμενές αποθήκευσης σε όλες τις ΗΠΑ γέμιζαν γρήγορα, έπρεπε να βρεθούν δημιουργικές λύσεις. Μέχρι τις 20 Απριλίου ένα ρεκόρ 20 εκατομμυρίων βαρελιών πετρελαίου επέπλεαν στα ανοικτά της Δυτικής Ακτής των ΗΠΑ. Στα ύδατα από το Λονγκ Μπιτς μέχρι τον κόλπο του Σαν Φρανσίσκο πάνω από 30 πετρελαιοφόρα, που επιτάχθηκαν ως πλοία αποθήκευσης, μετέφεραν αρκετό πετρέλαιο για να ικανοποιήσουν το 20% της παγκόσμιας ημερήσιας κατανάλωσης. Ο Fleetmon Explorer, ένα εργαλείο ζωντανής παρακολούθησης, δείχνει αυτή τη συγκέντρωση του δεξαμενόπλοιου αγκύρωσης.

Και δεν είναι μόνο η ακτή της Καλιφόρνια που υπήρξε Eldorado για παρατηρητές δεξαμενόπλοιων. Τα πολυσύχναστα Στενά της Σιγκαπούρης, μια στενή πλωτή οδός στις καλύτερες στιγμές, είναι γεμάτα πετρελαιοφόρα που αγκυροβολούν στα ανοιχτά. Με την εγχώρια ζήτηση να καταρρέει και τα αποθέματα να αυξάνονται στην πλούσια σε διυλιστήρια Νότια Κορέα και Κίνα, δεξαμενόπλοια γεμάτα με διυλισμένα προϊόντα πετρελαίου όπως βενζίνη και καύσιμα αεριωθουμένων έχουν παραταχθεί στα ύδατα ανοικτά της Σιγκαπούρης.

Δεξαμενόπλοια σε ζήτηση

Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι η λαίλαπα και η απεγνωσμένη αναζήτηση δεξαμενών αποθήκευσης έχουν δει τους καθαρούς και βρώμικους ναύλους να αυξάνονται δραματικά, π.χ. σε υψηλό άνω των 15 ετών στη ζήτηση για καθαρή πλωτή αποθήκευση. Ένας αυξανόμενος αριθμός υπερδεξαμενόπλοιων στον κόσμο παίρνει πετρέλαιο σε τιμές premium που λέγεται ότι είναι έως και οκτώ φορές υψηλότερες από το μέσο ημερήσιο κόστος νεκρού σημείου. Ο Ashok Sharma, διευθύνων σύμβουλος των ναυλομεσιτών BRS Baxi Singapore, δήλωσε στους Asia Times ότι οι μέσοι ημερήσιοι ναύλοι για πολύ μεγάλα πλοία μεταφοράς αργού (VLCCs) έφτασαν τα 160.000-170.000 δολάρια την ημέρα προς τα τέλη Απριλίου. 12 μήνες νωρίτερα, ήταν περίπου 10.000 δολάρια την ημέρα. Με το 10-15% του παγκόσμιου στόλου των 815 VLCC να είναι πλέον κλεισμένο για την αποθήκευση αργού πετρελαίου και κάθε πλοίο να περιέχει περίπου 2 εκατομμύρια βαρέλια, εκτιμάται ότι 160 έως 200 εκατομμύρια βαρέλια αποθηκεύονται επί του παρόντος στη θάλασσα. Ο συνολικός όγκος «πετρελαίου στο νερό» – η συνολική ποσότητα πετρελαίου που μεταφέρεται επί του παρόντος στα δεξαμενόπλοια στη θάλασσα – εκτιμάται ότι είναι περίπου 1,2 δισεκατομμύρια βαρέλια. Με αυτά τα πλοία σε τόσο μεγάλη ζήτηση και τιμές, «είμαστε μία από τις λίγες βιομηχανίες που κερδίζουν χρήματα σε αυτή την περίοδο», λέει ο Hugo de Stoop, Διευθύνων Σύμβουλος της Euronav, μιας από τις μεγαλύτερες εταιρείες δεξαμενόπλοιων στον κόσμο. Περιγράφει την τρέχουσα αγορά ως «εντελώς και εντελώς ασυνήθιστη», αλλά σίγουρα δεν διαμαρτύρεται.

Αργός ατμός

Μια απλή στρατηγική για να διευκολύνετε το δίλημμα αποθήκευσης είναι να παραγγείλετε τα δεξαμενόπλοια να πλέουν πιο αργά από το συνηθισμένο, μια πρακτική γνωστή ως αργός ατμός. Τα πετρελαιοφόρα είναι γενικά συμβεβλημένα να πλέουν με 13 κόμβους, αλλά τα πλήρως φορτωμένα VLCCs που πλέουν 2 κόμβους πιο αργά δεν αποτελούν πλέον την εξαίρεση στον κανόνα. Το "Oil on water" διευκολύνει το αίνιγμα αποθήκευσης και προσφέρει επίσης σημαντική εξοικονόμηση κόστους μειώνοντας την κατανάλωση καυσίμου. Σύμφωνα με το περιοδικό Greenpeace, η Germanischer Lloyd υπολόγισε ότι ένα πλοίο μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων που πλέει στη γραμμή Αμβούργο-Σαγκάη με 18 αντί για 26 κόμβους θα μείωνε την κατανάλωση καυσίμων κατά περίπου 40% από 6.210 σε 3.700 τόνους. Επιπλέον, ο αργός ατμός αποφέρει επίσης περιβαλλοντικά οφέλη, καθώς οι χαμηλότερες ταχύτητες επιφέρουν σημαντικές μειώσεις στις εκπομπές διοξειδίου του άνθρακα, οξειδίου του θείου και οξειδίου του αζώτου. Οι περιβαλλοντικές παρενέργειες της πανδημίας Covid-19 είναι σε μεγάλο βαθμό ευεργετικές.

Νικητές και ηττημένοι

Κάθε ακραία κατάσταση, όπως η τρέχουσα κρίση του κορωνοϊού, βγάζει νικητές και ηττημένους. Ενώ οι ιδιοκτήτες χωρητικότητας αποθήκευσης, οι φορείς εκμετάλλευσης δεξαμενόπλοιων και οι ναυλωτές επωφελούνται από το κραχ της τιμής του πετρελαίου και την παγκόσμια λαίλαπα του «μαύρου χρυσού», υπάρχουν επίσης πολλοί χαμένοι. Κανένα από τα πετρελαιοπαραγωγά έθνη του κόσμου δεν μπορεί να παράγει πετρέλαιο με κέρδος όταν το αργό κοστίζει 10-20 δολάρια το βαρέλι. Αν και η Σαουδική Αραβία χρειάζεται μια τιμή αργού 84 δολαρίων το βαρέλι για να ισοσκελίσει, έχει τεράστιους οικονομικούς πόρους και πρέπει απλώς να χαλιναγωγήσει τις επενδύσεις της σε άλλους κλάδους όπου προσπαθεί να διαφοροποιηθεί από το πετρέλαιο. Η νεκρή τιμή της Ρωσίας μοιάζει περισσότερο με 40 δολάρια το βαρέλι, αλλά με την κρίση του κορωνοϊού να πλήττει ιδιαίτερα σκληρά τη ρωσική οικονομία και τον πρόεδρο Πούτιν να έχει στείλει τους πάντες σπίτι του στις αρχές Απριλίου, ακόμη και τα τεράστια οικονομικά αποθέματα της Ρωσίας θα δοκιμαστούν σκληρά. Οι υπερχρεωμένοι παραγωγοί σχιστόλιθου στις Ηνωμένες Πολιτείες είναι πιθανό να κλείσουν, αλλά είναι τα μικρότερα και φτωχότερα πετρελαιοπαραγωγά έθνη όπως η Βενεζουέλα, ο Ισημερινός, η Νιγηρία ή το Ιράκ που θα πληγούν περισσότερο από τις χαμηλότερες τιμές του αργού. Οι μεγαλύτεροι χαμένοι θα περιλαμβάνουν επίσης διυλιστήρια και διανομείς προϊόντων διύλισης πετρελαίου, καθώς το lockdown απομακρύνει τα αυτοκίνητα από το δρόμο και τα αεροπλάνα εδάφους σε όλο τον κόσμο, και ιδιαίτερα στις δύο πολυπληθέστερες χώρες του κόσμου, την Κίνα και την Ινδία, και τον μεγαλύτερο καταναλωτή πετρελαίου, τις Ηνωμένες Πολιτείες.

Μια σύνθετη εικόνα

Και τι γίνεται με τη ναυτιλία; Με εξαίρεση τη ναυτιλία δεξαμενόπλοιων, ο ναυτιλιακός τομέας έχει πληγεί σοβαρά από την οικονομική ύφεση, καθώς τόσο οι βιομηχανίες όσο και οι καταναλωτές παγκοσμίως αγοράζουν λιγότερα και το παγκόσμιο εμπόριο μειώνεται. Αλλά ακόμη και για τη ναυτιλία δεξαμενόπλοιων, η εικόνα δεν είναι εντελώς ρόδινη. Η αύξηση της ζήτησης για χωρητικότητα δεξαμενόπλοιων μπορεί κάλλιστα να έχει ως αποτέλεσμα παλαιότερα πλοία να βγαίνουν στη θάλασσα. Επιπλέον, ο αυξημένος αριθμός VLCCs στα ανοικτά των ακτών της Καλιφόρνια, της Σιγκαπούρης ή άλλων πληθυσμιακών κέντρων οδηγεί σε υψηλότερα επίπεδα ατμοσφαιρικής ρύπανσης. Σε τελική ανάλυση, δεν υπάρχει τροφοδοσία στην ακτή λίγα μίλια έξω από τη θάλασσα. Αλλά όπως τόσες πολλές πτυχές της κρίσης του κορωνοϊού, είναι ακόμα πολύ νωρίς για να προβλέψουμε ποιες θα είναι οι μεσοπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες επιπτώσεις στη ναυτιλία. Δεδομένου ότι ο όγκος των θαλάσσιων εμπορευματικών μεταφορών είναι άρρηκτα συνδεδεμένος με τις οικονομίες των εμπορικών χωρών, μόνο μια σημαντική οικονομική ανάκαμψη από την ύφεση που προκλήθηκε από τον κορωνοϊό θα επιτρέψει στον ναυτιλιακό τομέα στο σύνολό του να ανακάμψει. Αλλά η παγκόσμια κοινότητα πετρελαιοφόρων μπορεί κάλλιστα να ελπίζει ότι οι καλές στιγμές θα συνεχιστούν για λίγο ακόμα.

Αν ψάχνετε για μια εταιρεία που μπορεί να μετατρέψει σύνθετους αλγόριθμους ανάλυσης δεδομένων σε απλά οφέλη για την επιχείρησή σας, δεν χρειάζεται να κοιτάξετε πέρα από FleetMon. Όποια και αν είναι η ερώτησή σας, θα παρέχουμε την απάντηση με βάση την ολοκληρωμένη ιστορικά ναυτιλιακά δεδομένα και εκτεταμένες πληροφορίες αποστολής σε πραγματικό χρόνο. «>Κάθε να έρθετε σε επαφή.