Jatuhnya harga minyak: di mana kemudi pengiriman?

Baca tentang bagaimana pandemi COVID19 menyebabkan jatuhnya harga minyak terbesar dalam sejarah. Dan apa dampaknya terhadap pelayaran maritim?

Para ekonom sudah merujuk pada kemerosotan global yang disebabkan oleh virus corona sebagai kemerosotan ekonomi terburuk di dunia – "Depresi Lebih Besar" yang bahkan lebih buruk daripada Depresi Hebat pada 1929-32. Dengan penguncian, perbatasan yang ditutup, dan pembatasan tinggal di rumah yang mengurangi lalu lintas jalan, kereta api, dan udara ke minimum absolut dan aktivitas ekonomi telah melambat hingga hampir terhenti di seluruh dunia, permintaan global akan minyak telah jatuh ke lantai. Pada tanggal 20 April harga kontrak berjangka Mei untuk West Texas Intermediate (WTI) jatuh ke wilayah negatif yang tidak pernah dialami minus $40. Dengan kata lain, produsen minyak AS sebenarnya harus membayar orang untuk membeli atau menyimpan minyak mereka. Sejak level terendah bersejarah itu, harga minyak mentah WTI dan Brent telah agak pulih tetapi masih tetap pada level yang tidak terlihat selama beberapa dekade. Ini adalah persamaan sederhana, ekonomi penawaran dan permintaan dasar. Dengan pasokan yang secara signifikan melebihi permintaan di pasar minyak global, harga "emas hitam" telah merosot.

Masalah penyimpanan

Dengan permintaan minyak yang turun lebih cepat dan lebih jauh dari kapan pun dalam sejarah – sebanyak 30% atau 30 juta barel per hari tahun ini – fasilitas penyimpanan telah terisi di seluruh dunia. Fasilitas penyimpanan minyak konvensional diperkirakan akan mencapai puncak tangki pada bulan Juni. Secara teknis, sangat sulit untuk mengurangi output sumur minyak untuk mengakomodasi penurunan permintaan. Jadi memotong tingkat produksi ke tingkat permintaan rendah saat ini bukanlah pilihan. Karena tangki penyimpanan di seluruh AS terisi dengan cepat, solusi kreatif harus ditemukan. Pada 20 April, rekor 20 juta barel minyak mengambang di lepas Pantai Barat AS. Di perairan dari Long Beach ke Teluk San Francisco, lebih dari 30 kapal tanker minyak, yang diminta sebagai kapal penyimpanan, membawa cukup minyak untuk memenuhi 20% dari konsumsi harian dunia. Si Fleetmon Explorer, alat pelacak langsung, menunjukkan konsentrasi kapal tanker penahan ini.

Dan bukan hanya pantai California yang telah menjadi Eldorado bagi para pengintai kapal tanker. Selat Singapura yang sibuk, jalur air sempit pada saat-saat terbaik, penuh dengan kapal tanker sarat minyak yang berlabuh di lepas pantai. Dengan permintaan domestik yang jatuh dan persediaan membengkak di Korea Selatan dan China yang kaya kilang, kapal tanker yang diisi dengan produk minyak sulingan seperti bensin dan bahan bakar jet telah berbaris di perairan lepas Singapura.

Kapal tanker diminati

Tidak mengherankan, kekenyangan minyak dan pencarian putus asa untuk tangki penyimpanan telah melihat tarif pengiriman yang bersih dan kotor melonjak secara dramatis, misalnya ke tingkat tertinggi lebih dari 15 tahun dalam permintaan untuk penyimpanan terapung bersih. Semakin banyak supertanker dunia yang menggunakan minyak dengan harga premium yang dikatakan delapan kali lebih tinggi dari rata-rata biaya impas harian mereka. Ashok Sharma, direktur pelaksana pialang kapal BRS Baxi Singapura, mengatakan kepada Asia Times bahwa tarif pengiriman harian rata-rata untuk pengangkut minyak mentah yang sangat besar (VLCC) mencapai $160.000-170.000 per hari menjelang akhir April. 12 bulan sebelumnya, mereka sekitar $10,000 sehari. Dengan 10-15% armada dunia yang terdiri dari 815 VLCC sekarang dipesan untuk menyimpan minyak mentah dan setiap kapal yang menampung sekitar 2 juta barel, diperkirakan 160 juta hingga 200 juta barel saat ini disimpan di laut. Volume keseluruhan "minyak di atas air" – jumlah total minyak yang saat ini dibawa dengan kapal tanker di laut – diperkirakan sekitar 1,2 miliar barel. Dengan kapal-kapal ini dalam permintaan dan tarif yang begitu besar, "kami adalah salah satu dari sedikit industri yang menghasilkan uang dalam periode ini," kata Hugo de Stoop, CEO Euronav, salah satu perusahaan kapal tanker terbesar di dunia. Dia menggambarkan pasar saat ini sebagai "benar-benar dan sama sekali tidak biasa", tetapi dia jelas tidak mengeluh.

Mengukus perlahan

Salah satu strategi sederhana untuk meringankan dilema penyimpanan adalah memerintahkan kapal tanker untuk berlayar lebih lambat dari biasanya, sebuah praktik yang dikenal sebagai pengukusan lambat. Kapal tanker minyak umumnya dikontrak untuk berlayar dengan kecepatan 13 knot tetapi VLCC yang sarat muatan penuh berlayar 2 knot lebih lambat tidak lagi menjadi pengecualian dari aturan tersebut. "Minyak di atas air" memudahkan teka-teki penyimpanan dan juga membawa penghematan biaya yang signifikan dengan mengurangi konsumsi bahan bakar. Menurut Greenpeace Magazine, Germanischer Lloyd telah menghitung bahwa sebuah kapal kontainer yang berlayar di rute Hamburg-Shanghai pada 18, bukan 26 knot akan mengurangi konsumsi bahan bakarnya sekitar 40% dari 6.210 menjadi 3.700 ton. Selain itu, pengukusan yang lambat juga membawa manfaat lingkungan, karena kecepatan yang lebih lambat membawa pengurangan emisi karbon dioksida, sulfur, dan nitrogen oksida yang signifikan. Efek samping lingkungan dari pandemi Covid-19 sebagian besar bermanfaat.

Pemenang dan pecundang

Situasi ekstrem apa pun, seperti krisis corona saat ini, memunculkan pemenang dan pecundang. Sementara pemilik kapasitas penyimpanan, operator kapal tanker, dan penyewa mendapat untung dari jatuhnya harga minyak dan melimpahnya "emas hitam" global, ada juga banyak pecundang. Tak satu pun dari negara-negara penghasil minyak dunia dapat menghasilkan minyak dengan keuntungan ketika minyak mentah berharga $ 10-20 per barel. Meskipun Arab Saudi membutuhkan harga minyak mentah $ 84 per barel untuk mencapai titik impas, ia memiliki sumber daya keuangan yang besar dan hanya harus mengendalikan investasinya di industri lain di mana ia telah berusaha untuk mendiversifikasi minyak. Harga impas Rusia lebih seperti $ 40 per barel tetapi dengan krisis corona yang menghantam ekonomi Rusia dengan sangat keras dan Presiden Putin telah mengirim semua orang pulang pada awal April, bahkan cadangan keuangan Rusia yang besar akan sangat diuji. Produsen serpih yang sangat berhutang di Amerika Serikat kemungkinan akan gulung tikar, tetapi negara-negara penghasil minyak yang lebih kecil dan lebih miskin seperti Venezuela, Ekuador, Nigeria, atau Irak yang akan paling terpukul oleh harga minyak mentah terendah. Pecundang terbesar juga akan mencakup kilang dan distributor produk minyak sulingan karena penguncian mendorong mobil keluar dari jalan dan mendarat di seluruh dunia, dan khususnya di dua negara terpadat di dunia, Cina dan India, dan konsumen minyak terbesar, Amerika Serikat.

Gambar yang kompleks

Dan bagaimana dengan pengiriman? Dengan pengecualian pengiriman kapal tanker, sektor maritim telah sangat terpukul oleh kemerosotan ekonomi karena industri dan konsumen di seluruh dunia membeli lebih sedikit dan perdagangan global menurun. Tetapi bahkan untuk pengiriman kapal tanker, gambarannya tidak sepenuhnya cerah. Lonjakan permintaan untuk kapasitas kapal tanker dapat mengakibatkan kapal yang lebih tua melaut. Selain itu, meningkatnya jumlah VLCC yang berada di lepas pantai California, Singapura, atau pusat populasi lainnya menyebabkan tingkat polusi udara yang lebih tinggi. Lagi pula, tidak ada catu daya tepi pantai beberapa mil laut ke laut. Tetapi seperti banyak aspek krisis corona, masih terlalu dini untuk memprediksi apa efek jangka menengah hingga panjang pada pengiriman. Karena volume angkutan laut secara intrinsik terkait dengan ekonomi negara-negara perdagangan, hanya peningkatan ekonomi yang nyata dari kemerosotan yang disebabkan corona yang akan memungkinkan sektor maritim secara keseluruhan untuk pulih. Tetapi komunitas kapal tanker minyak dunia mungkin berharap masa-masa indah berlanjut untuk itu sedikit lebih lama.

Jika Anda mencari perusahaan yang dapat mengubah algoritme analisis data yang kompleks menjadi manfaat sederhana untuk bisnis Anda, Anda tidak perlu mencari lebih jauh dari FleetMon. Apa pun pertanyaan Anda, kami akan memberikan jawabannya berdasarkan komprehensif kami Data Maritim Historis dan wawasan pengiriman real-time yang luas. ">Hubungi saja.